АПК в режиме стабилизации: рост без эффективности

Главное

По итогам 2025 года экономика России перешла в режим управляемой стабилизации. Рост ВВП сохраняется, но носит удерживающий характер и обеспечивается преимущественно внутренним спросом, государственными расходами и инвестициями. Экспортный контур и рыночные механизмы теряют роль ключевых драйверов.

Сельское хозяйство в этой модели выступает показательной отраслью. Формальный рост производства сочетается со снижением эффективности, сжатием экспортных поставок и ростом зависимости от государственного регулирования. Экспорт продукции АПК сокращается, импорт растёт, а устойчивость отрасли всё в большей степени обеспечивается бюджетными и административными инструментами.

Представленный анализ показывает, что АПК в 2025 году — это не сектор экономического роста, а сектор удержания, встроенный в общую модель мобилизационной стабилизации.

Материалы

Использование ВВП в России. Объём ВВП за 2025 год, по первой оценке Росстата, составил в текущих ценах 213 515,8 млрд рублей.

Индекс физического объёма ВВП относительно 2024 года составил 101,0%. Индекс-дефлятор ВВП за 2025 год по отношению к ценам 2024 года — 104,5%.

В структуре использования ВВП расходы на конечное потребление достигли 150 752,9 млрд руб. (71,0%), в том числе:

• в домашних хозяйствах — 108 457,2 млрд руб. (51,1%),

• в государственном управлении — 41 223,9 млрд руб. (19,4%).

Валовое накопление составило 56 373,1 млрд руб. (26,4%), чистый экспорт — 5 626,1 млрд руб. (2,6%).

По сравнению с 2024 годом наиболее заметные изменения произошли в инвестиционном блоке. Валовое накопление основного капитала выросло до 50 259,2 млрд руб., тогда как изменение запасов материальных оборотных средств сократилось с 8 218,7 до 6 113,9 млрд руб. На этом фоне структура ВВП смещается от экспортной модели к модели внутреннего спроса с усиленной ролью государства и капитальных вложений.

СТРУКТУРНЫЕ СДВИГИ: ЧТО СТОИТ ЗА ЦИФРАМИ

Данные Росстата по использованию ВВП за 2025 год фиксируют не просто замедление динамики, а качественный переход экономики в иной режим функционирования. Рост ВВП на уровне 1,0% в реальном выражении означает фактическое завершение фазы восстановительного движения и переход к модели удержания достигнутых объёмов.

Ключевая особенность текущего этапа — изменение структуры спроса. Доля конечного потребления в ВВП выросла до 71%, при этом вклад государства достиг 19,4%, продолжив тренд расширения бюджетного спроса.

Домохозяйства, несмотря на рост номинальных доходов, остаются вторичным драйвером: их потребление формирует лишь 51,1% ВВП, что указывает на ограниченность потребительского импульса и высокую зависимость экономики от фискальной поддержки.

Происходит переформатирование инвестиционной модели. Валовое накопление сохраняется на высоком уровне — 26,4% ВВП, однако внутри него наблюдается принципиальный сдвиг: сокращение запасов материальных оборотных средств при росте вложений в основной капитал. Экономика отказывается от логики «страхового накопления», характерной для 2022–2023 годов, и переходит к более целевым, плановым инвестициям в условиях ограниченного горизонта прогнозирования.

Отдельного внимания заслуживает резкое ослабление роли внешнего сектора. Доля чистого экспорта сократилась до 2,6% ВВП, фактически перестав выполнять стабилизирующую функцию. Экономика утрачивает экспортную подушку безопасности и становится всё более замкнутой на внутренние источники спроса, прежде всего — государственные.

Не менее показателен и сдвиг в распределении доходов. Доля оплаты труда выросла до 48,1% ВВП, тогда как доля валовой прибыли экономики сократилась. Это означает рост издержек бизнеса и снижение рентной составляющей, особенно в капитало- и ресурсоёмких отраслях. Экономика становится менее маржинальной и более затратной, что усиливает зависимость частного сектора от господдержки и административных решений.

В совокупности эти процессы формируют модель управляемой мобилизационной стабилизации: экономика удерживает объёмы производства за счёт внутреннего спроса, бюджетных расходов и инвестиций, но при этом теряет источники автономного роста и запас прочности.

СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО В 2025 ГОДУ. СТАБИЛЬНОСТЬ БЕЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ

Наиболее наглядно описанные структурные сдвиги проявляются в сельском хозяйстве — отрасли, где пересекаются внутренний спрос, государственное регулирование и внешняя торговля. Именно АПК позволяет увидеть, как работает модель управляемой мобилизационной стабилизации на отраслевом уровне.

Данные Росстата за 2025 год показывают, что сельское хозяйство формально сохраняет положительную динамику: индекс физического объёма в секторе «сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство» составил 102,3% к 2024 году. Однако за этим ростом скрывается принципиально иная экономическая реальность, чем та, к которой отрасль привыкла в годы экспортной экспансии.

Ключевой фактор 2025 года — изменение источников устойчивости АПК. Сокращение роли чистого экспорта в структуре ВВП до 2,6% означает, что сельское хозяйство утрачивает внешний рынок как системный стабилизатор. Экспорт больше не компенсирует ценовые колебания, логистические издержки и рост себестоимости. В результате отрасль всё сильнее замыкается на внутренний спрос, прежде всего — на государственные закупки и регулируемое потребление.

Рост доли государственного потребления в экономике в целом до 19,4% ВВП напрямую отражается на АПК. Именно государство становится ключевым заказчиком устойчивости — через продовольственную безопасность, интервенции, субсидии, льготное кредитование и инвестиционные программы. Это формирует парадоксальную конструкцию: производство растёт, но рыночная мотивация ослабевает, а эффективность подменяется выполнением заданных объёмов.

Инвестиционная динамика усиливает этот эффект. Несмотря на высокий общий уровень валового накопления, структура инвестиций в экономике смещается в сторону капитальных вложений при одновременном сокращении запасов материальных оборотных средств. Для сельского хозяйства это означает снижение страховых буферов — как по ресурсам, так и по продукции. Отрасль становится более уязвимой к погодным, ценовым и логистическим шокам, даже при формально растущем выпуске.

Отдельного внимания заслуживает рост доли оплаты труда в ВВП. Для АПК это означает давление сразу по двум направлениям: сохраняющийся кадровый дефицит и рост затрат при ограниченной возможности переложить издержки в цену. В условиях регулируемого рынка продовольствия маржа сельхозпроизводителей сжимается быстрее, чем в большинстве других отраслей, что усиливает зависимость от господдержки и снижает инвестиционную автономию.

В результате к 2025 году формируется модель административно устойчивого, но экономически напряжённого сельского хозяйства. Отрасль выполняет системную функцию — обеспечение внутреннего рынка и продовольственной безопасности, — но всё меньше работает как источник накопления капитала и долгосрочного роста. Сельское хозяйство перестаёт быть «локомотивом экспорта» и окончательно встраивается в контур управляемой внутренней стабилизации.

🎯 КЛЮЧЕВОЙ ВЫВОД ПО ОТРАСЛИ

Сельское хозяйство в 2025 году — это не сектор роста, а сектор удержания: производство растёт, но экономическая свобода и запас прочности сокращаются.

ЭКСПОРТ АПК ВНЕШНИЙ КОНТУР СЖИМАЕТСЯ

Сдвиг модели сельского хозяйства особенно наглядно проявляется во внешней торговле. В 2025 году внешнеторговая динамика АПК России окончательно сместилась в негативную зону.

По данным Федеральной таможенной службы, которые транслирует Интерфакс, экспорт продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья (кроме текстильного) составил $40,9 млрд, что на 4,1% меньше, чем в 2024 году ($42,6 млрд). Одновременно импорт этой продукции вырос на 15%, достигнув $43,4 млрд против $37,7 млрд годом ранее. Таким образом, АПК оказался в ситуации, когда импорт по стоимости превышает экспорт.

Снижение экспорта и рост импорта носят устойчивый характер. В 2024 году экспорт уже сокращался на 1,1% к 2023 году, тогда как импорт увеличился на 7%. Для сравнения: в 2023 году динамика была обратной — экспорт рос (+4,3%), импорт снижался (–1,7%). Текущая траектория указывает не на временный сбой, а на структурное ослабление внешних позиций АПК.

Основу российского агроэкспорта по-прежнему формируют зерновые культуры, масложировая продукция, рыба и морепродукты. В 2025 году на долю зерна пришлось около 30% экспорта продукции АПК, на масложировую продукцию — 22%. Однако даже в ключевых категориях наблюдается снижение стоимостных показателей.

Ситуацию усугубляет динамика физических объёмов. По оценкам Минсельхоза, в натуральном выражении экспорт продукции АПК в 2025 году прогнозируется на уровне 80 млн тонн, тогда как в 2024 году он составлял 109,2 млн тонн, то есть минус почти 30 млн тонн или 27%.. Это означает не только ценовое, но и реальное сокращение экспортных поставок товарной массы.

Федеральный министр сельского хозяйства Оксана Лут ранее указывала, что одним из ключевых факторов снижения экспорта является валютный курс, который «не поддерживает экспорт». В текущих условиях аграрная продукция теряет ценовую конкурентоспособность на внешних рынках, тогда как импорт становится экономически более привлекательным для решения проблем снабжения внутреннего рынка.

На этом фоне целевой ориентир по увеличению экспорта продукции АПК к 2030 году в 1,5 раза к уровню 2021 года (до $55,2 млрд) выглядит всё более трудно достижимым без изменения внешнеэкономической и курсовой логики, связанной прежде всего с изменением продуктовой структуры экспорта и форсированного заключения синдицированных сделок с зарубежными потребителями.

Таким, образом, по итогам анализа данных Росстата, можно заключить, что экономика России в 2025 году функционирует в режиме управляемой стабилизации. Рост обеспечивается внутренним спросом, бюджетными расходами и инвестициями, тогда как экспортный контур и рыночные механизмы теряют значение. Сельское хозяйство в этой модели выполняет критически важную функцию обеспечения внутренней устойчивости, но перестаёт быть источником автономного роста и внешнеэкономической силы. Экспорт АПК сжимается, импорт растёт, а устойчивость отрасли всё в большей степени зависит от государства.

Заказать аналитический отчет или исследование